2017年9月（yuè）7日，濰柴動力利用境外全資子公司平台成功發行一筆7.75億美元高級S規則境外永續債券，發行利率僅為3.750%，本（běn）次債券是濰柴動力在國際債（zhài）券市場成功發行的首支永續債券，極大提升了濰柴動力在國際資本市場的知名度、美譽度和（hé）品牌影響力，為中國工業領域（yù）潛在發行人（rén）確立了定價基準。

濰（wéi）柴動（dòng）力

經營強勁（jìn）、結構（gòu）合理，獲得同行業最高評級

2017年8月31日，濰柴（chái）動力披（pī）露2017年中期業（yè）績報告，各項經營（yíng）指標表現強勁：實現營業收（shōu）入（rù）723.13億（yì）元，同比增長69.9%;實現歸母淨利潤26.5億元，同比增長147.4%;利潤增幅大於收入增幅，2017年上半年盈利大於2016年全年盈利。

憑借多領域的（de）市（shì）場主導地位（wèi）、多（duō）元（yuán）化的業務布局結構、穩健的財務現金（jīn）狀況及特（tè）有的行業稀缺價值，濰柴動力獲得評級機構惠譽上調投資級評級，由BBB升至BBB+，展望“穩定”;評級機構標普將濰柴動力評級展望由“負麵（miàn）”上調至“穩定”，同時確（què）認其（qí）BBB長期企業信（xìn）用評級。

作為一家非央企，濰柴動力的信用資質獲得國際評級（jí）機（jī）構的較（jiào）高評級，為中國裝備製（zhì）造企業的（de）國（guó）際評級樹立了標杆。

高效路演、超額認（rèn）購，受到市場熱烈（liè）追捧

2017年9月（yuè）4日起，濰柴動力在香港和新加坡舉（jǔ）行了為（wéi）期2.5天的債券路（lù）演，與近100名國際知名投資者進（jìn）行了麵對（duì）麵的（de）高效溝通。基於濰柴動力多元化的（de）業務結構和強勁的經營（yíng）表現，境外投資（zī）者對濰柴動力表現出濃厚的投資興趣。

2017年9月7日，濰柴動力宣布發（fā）行基準永續債券，初始價格指導區間為4.250%，下午3：30向市場宣布認購簿規模已經超過56億美元，超額認購（gòu）超過7倍。最（zuì）終價（jià）格大（dà）幅收窄50個基點至3.750%。

本次發行金額（é）較大，但仍獲得資本市場7倍以上的（de）超額認購，充分顯示了國際投（tóu）資者對濰柴動力經營發展的高度認可。

大規（guī）模低成本、投資者構成多元，塑造境外發債典範

根據認（rèn）購（gòu）簿的質量和規模（mó），本次發行是2016年初至今（jīn）中（zhōng）國非央（yāng）企發行人所發行的（de）利率最低的美元永續債（zhài）券，同（tóng）時也是中國企業永（yǒng）續債券發行金額最大的一筆交易。

此次發行，最終投（tóu）資者分布有50%為長期基金、17%為銀行、13%為企業、8%為保險投資者，為本次債券後（hòu）續二級市場的交易奠定（dìng）良好基礎，也為濰柴動力建立了廣泛的國際投資者基礎，拓寬了境外融（róng）資渠道。

總的來看，濰柴動力業務及財務的強勁表現，以及對資本市場風險因素的全盤考慮，積極迅（xùn）速應對，是本次債券成功發行的關鍵。

濰柴動力之“戰略魔方”

在經濟（jì）新常態（tài）背景下，濰（wéi）柴動力主動轉型，超前布局戰略性新興業務;調整結（jié）構，平滑波動規避係統性風險;逐（zhú）步由中間配套向整體解決方案轉型，在行業（yè）率先實現第（dì）二（èr）次騰飛。目前，戰略轉型（xíng）和結構調整已基本到位（wèi），掌（zhǎng）控豐富的（de）全球戰（zhàn）略資源，形成了國內外業務布局（jú）合理、整車整機帶動（dòng）顯著、黃金產業鏈動力總成為核心（xīn）、智能（néng）物流為新業態的多（duō）元化（huà）生態結構。

各業（yè）務板塊戰略承擔（dān）、戰（zhàn）略角色（sè）、執行策略及現有資源已經非常（cháng）明確。未來，濰柴動力將根據動態（tài）變化，適時恰當地將“戰略魔方”進行科學搭配、有（yǒu）效整合、適時調整，實現“【(1+1)>2】的平方”的戰略效果及生態係（xì）統的有效協同。